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중국 업체의 생산 제약과 제품 가격 상승은 국내 관련 업체의 수혜로 이어지고 있습니다. 올해도 중국의 환경규제는 지속되고 있어 그에 따른 수혜가 기대되는 기업과 포인트는 가성소다& 염소인데요. 석탄에 대한 규제가 이어지며 생산에 차질이 생겨 공급가격 상승으로 이어지는 재료들입니다. 이를 통해 국내 기업들의 실적개선으로 이어질 것으로 전망되는데요. 오늘은 이와 관련된 국내 기업들을 정리해보려 합니다.

1. 한화케미칼

• 동사는 1965년 8월 설립되었으며 PE 및 CA에서 PVC에 이르기까지 일관된 생산체계를 구축한 종합화학 기업이고 한화그룹에 속한 계열회사이다.
• 동사와 종속기업은 연결실체를 사업부문별로 원료, 가공, 유통, 태양광, 기타 부문으로 구성되었고 동사의 주요 제품은 화학물질 및 제품(LDPE, PVC, 가성소다 등)이 있다.
• 동사가 속한 석유화학산업은 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 경기순환형 산업이다.
• 동사의 주요 연결 자회사인 한화갤러리아타임월드는 2015년 7월 10일 서울 시내면세점 신규사업자로 선정되어 여의도 63빌딩 건물 4개층 10,573㎡를 임차, 2015년 12월 28일에 시내면세점 영업을 개시하였다.
• 매출구성은 원료 46.33%, 태양광 36.55%, 기타 15.85%, 가공 10.52%, 유통 7.66%, 연결조정 -16.9% 등으로 구성된다.

2. OCI

• 동사는 소다회 및 관련제품의 제조, 판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되었으며, 1976년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였다.
• 동사는 오씨아이 기업집단에 속해 있으며 OCI Energy LLC, OCI Peroxygens LLC 등 42개의 종속회사가 존재한다.
• 사업부문은 폴리실리콘 등 태양광산업 관련소재를 제조 및 판매하는 베이직케미컬, 태양광 발전사업 및 솔라패널을 제조하는 에너지솔루션, 카본블랙, 핏치 등을 제조 및 판매하는 카본케미컬 외 기타사업(부동산 임대)로 구성된다.
• 2016년 현대오일뱅크(주)와 합작법인인 현대오씨아이(주)(지분율49%)를 설립해 2018년 상업생산에 돌입하였으며, 2020년까지 연간 15만 톤 규모의 생산설비를 구축할 예정이다.
• 매출구성은 베이직 케미칼 52.33%, 카본 케미칼 30.23%, 에너지솔루션 22.32%, 기타 1.15%, 연결조정 -6.03% 등으로 구성된다.

3. 롯데정밀화학

• 동사는 1964년 8월에 설립되었으며 주요 사업으로 기초화합물 제조, 의약품 및 의료용 기기의 제조 및 가공, 디스플레이용 소재 및 부품의 제조 및 가공 등을 목적사업으로 한다.
• 2016년 2월 최대주주 변동에 따라 삼성정밀화학주식회사에서 롯데정밀화학주식회사로 사명을 변경하고 롯데그룹의 계열회사로 편입됐다.
• 2017년부터 기초유기화학물질 제조, 산업용가스 제조 및 가공, 화장품 및 생활용품 원료 및 제품의 제조 및 가공, 의약외품 및 식품의 제조가 목적사업으로 추가됐다.
• 유록스, 가성소다, 암모니아 등을 취급하는 일반화학 부문, 메셀로스, 생 분해 수지 등을 취급하는 정밀화학 부문, TMAC, 토너 등을 취급하는 전자재료의 총 3개 사업부로 구성된다.
• 매출구성은 정밀화학(제품) 42.36%, 일반화학(상품) 28.28%, 일반화학(제품) 19.81%, 전자재료 8.98%, 정밀화학(상품) 0.56% 등으로 구성된다.

4. 한국알콜

• 동사는 화학제품 및 주정 등의 제조, 판매 등의 목적으로 1984년 7월 (주)한신으로 설립되어 1987년 3월 한국알콜산업(주)로 상호를 변경하고 1992년 7월 현 코스닥시장에 상장하였다.
• 사업부문은 도료 및 점착제 등에 사용되는 초산에틸, 전자재료 등에 사용되는 초산부틸, 소주의 원료인 정제주정, 화공 및 의약의 원료인 합성주정, 무수주정, 동사의 계열사가 개발한 COLOR PASTE로 구성된다.
• 동사가 영위하는 주정산업은 면허제도와 초기 투자비용이 높은 장치산업의 특성 상 높은 진입장벽을 가지고 있으며, 동사는 매년 10%대의 점유율을 유지 중이다.
• COLOR PASTE는 과거에 일본에서 대부분 수입하고 있었으나, 동사의 계열회사인 (주)이엔에프테크놀로지가 국내에서 최초로 개발에 성공하였고 안정적으로 LCD업체에 공급하고 있다.
• 매출구성은 초산에틸 41.7%, 정제주정 18.3%, 무수주정 11.01%, 기타제품 9.39%, 초산부틸 7.97%, 임대용역 6.35%, 합성주정 2.97%, 합성주정외(상품) 1.68% 등으로 구성된다.

5. 백광산업

• 동사는 1954년 11월에 화공약품 제조 및 판매, 수출입업 등을 목적으로 설립되었으며 1976년 6월 한국증권거래소에 상장하였다.
• 가성소다, 염산, 액체염소 등의 무기화학 제품과 솔비톨을 제조하는 화공약품 사업을 주사업으로 하고있다.
• 라이신 사업은 2012년 하반기부터 시작된 가격하락으로 적자가 계속되어 2015년 8월 (주)대상과 매매계약을 체결하고 2015년 10월 31일부로 매각을 완료하였다.
• 2018년 10월까지 아산화질소 (의료용 마취제 및 반도체, 디스플레이 생산공정에 사용) 생산설비 준비 중이다.
• 매출구성은 화공산업 94.9%, 기타 5.1% 등으로 구성된다.

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※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) 신한금융투자 리포트 "중국 환경규제의 수혜: Acid & Soda"

2018년 1분기 국내 택배 물동량은 6.03억 박스로 상위 3개사 처리 물량은 전년 동기 대비 16.1% 증가해 상위 업체로의 쏠림이 심화되는 모습을 보였습니다. 업체별로는 CJ대한통운 +19.4%, 한진 +11.1%, 롯데 +9.0%의 실적을 기록했는데요.

반면 최저시급 인상 및 택배단가 하락으로 상위 업체들의 이익률은 악화되기도 했습니다. 1분기 영업이익률은 CJ대한통운 1.9%(-0.8%p YoY), 한진 1.2%(+1.0%p), 롯데 -5.0%(-2.5%p)를 기록했고, 폭발적인 처리 물량 증가로 단위당 비용을 꾸준히 낮추고 있는 CJ대한통운은 하반기 경기도 곤지암 메가허브터미널 가동 으로 추가적인 처리 물량 확보 및 비용 절감이 가능했습니다. 그러나 2015년 수준의 비용 구조를 유지하고 있는 한진과 롯데는 택배 단가 상승이 있지 않는 한 지금의 저수익성에서 벗어나긴 힘들 전망입니다.

1. CJ대한통운

• 1930년 11월 15일에 설립되었고, 사업부문은 CL사업부문, 택배사업부문, 글로벌사업부문으로 구성되어 있으며, 서울, 인천, 대전, 부산 등 전국에 지사(점)을 운영하고있다.
• CL(Contract Logistics, 계약물류) 사업부문은 육상 및 해상 등 여러 분야에서 전국네트워크 구축을 통해 운송의 합리화 추진하여 고객의 요구에 부응하며 물류 품질의 질적 향상과 서비스 극대화에 노력하고 있다.
• 제 3자 물류 시장을 확대하기 위해 세제, 컨설팅 사업추진, 물류전문업체 경쟁력 향상, 전문 물류기업 이용 화주기업에 대한 세액공제 혜택 등을 통해 정부는 정책적으로 전문물류기업 활용을 장려하고 있는 추세이다.
• 17년 택배시장은 온라인 마켓 및 모바일쇼핑의 성장세로 전년대비 약 10% 성장한 22억 Box로 추정되며 앞으로도 꾸준한 성장이 예상된다.
• 매출구성은 글로벌사업부문 36.67%, CL사업부문 35.35%, 택배사업부문 27.98% 등으로 구성된다.

2. 한진

• 공정거래법상 한진그룹에 속해있으며 현재 한진그룹에 속해 있는 회사는 동사를 포함하여 총 30개사이며, 상장 4개사, 비상장 26개사로 구성된다.
• 사업부문은 트럭운송 및 철도수송인 육상운송, 항만 하역을 하는 하역사업부문, 국제해송을 주로 하는 해운사업부문, 창고사업부문, 주선업을 목적으로 하는 국제사업부문, 택배, 렌터카/유류 판매 사업 등을 영위 중이다.
• 물류산업, 그 중에서도 육운ㆍ하역ㆍ창고사업은 국내경기와 수출입 물동량에 민감하게 영향을 받는 산업임. 반면 택배사업의 경우 온라인 시장의 급성장과 전자상거래 활성화로 산업의 중요성이 점차 증대되고 있다.
• 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 기업 및 설비이전, 주재원 대상의 해외 이사화물 서비스, 무역 및 전시회 물자, 해외 공연 및 전시물의 운송에 대한 포장, 통관, 보험, 항공/해상운송 등의 일괄 서비스를 제공하고 있다.
• 매출구성은 택배,창고서비스 33.65%, 항만하역 외 20.47%, 운송서비스 17.86%, 차량 임대 및 부가서비스 16.86%, 화물운송계약 중개 외 11.08%, 연안해송 외 1.85%, 화물 보관 외 1.23 으로 구성된다.

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※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) 신한금융투자 리포트 "2018년 1분기 택배시장 업데이트"

이달 초 서울과 수도권에서 시작된 재활용쓰레기 대란이 있었습니다. 폐기물을 모아 되팔아 온 재활용 업체들이 최근 환경오염을 이유로 중국이 수입을 거부하자 수익성이 떨어진다며 수거를 거부했기 때문입니다. 여기에 더해 중국은 올해 말부터 16개 폐기물 품목을 추가로 수입 금지할 예정이어서 쓰레기 대란이 재발할 가능성도 있는데요. 이번 사태의 해법을 논의하는 토론회에서는 이제 중국 탓만 할 것이 아니라 우리부터 달라져야 한다는 지적이 이어졌습니다. (출처: YTN) 이번 사건을 계기로 재활용 수거와 폐기물 관련 시장에 어떤 변화가 생길까요? 기존에 산업에 1,2등으로 달리던 기업들은 어떤 연구를 하고 있는지 궁금해지네요. 재활용 쓰레기 폐기물과 관련된 기업들을 정리해보겠습니다.

1. 혜인

- 1960년 10월 17일 혜인상사(주) 로 설립되었으며, 1969년 12월 26일에는 혜인중기(주) 로, 1986년 5월 31일에는 주식회사 혜인 으로 상호를 변경하였음. 1988년 한국거래소 유가증권시장에 상장했다.

- 사업부문은 상품매출수입 부문이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 그 외에 오파수입, 정비수입, 임대수입, 공사수입, 전력매출, 제품매출 부문으로 구성되어 있다.

- 건설기계 및 부품사업부문과 오파수입부문은 건설기계 완제품 및 Caterpillar 엔진과 부품이 주종을, 정비부문은 건설기계 및 엔진정비가 주종, 임대부문은 건설기계 임대로 구성되어 있다.

- 건설기계, 엔진 등의 주요 사업은 건설 경기 등 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우된다.

- 매출구성은 상품매출 72.15%, 제품매출 18.03%, 정비수입 4.93%, 임대수입 3.46%, 오파수입 0.98%, 전력매출 0.45% 등으로 구성된다.

2. 엑사이엔씨

- 동사는 1991년 5월 3일에 설립되었으며, 2001년 12월 13일 코스닥시장 상장했다.

- 동사는 전문건설부문의 클린룸, 파티션, 환경, 인테리어사업과 첨단부품부문의 Crystal Device사업 그리고 CNT사업을 주요 사업으로 영위. 연결대상 종속회사는 스피커제조를 주요사업으로 영위한다.

- 클린룸 사업에서 LG디스플레이 파주 9세대 라인과 LG화학 2차 전지 라인 및 LCD 유리기판 라인 등에 참여. Crystal Device는 LG전자 미주지역의 버라이존향 휴대폰과 미국 가스원격검침시스템에 채택됐다.

- 종속회사는 매출 및 수주증가와 중국의 물가상승 등 채산성의 악화로 2010년에 인도네시아 현지법인 설립을 하고, 2012년 3월에 공장을 준공. 인도네시아 공장에서는 TV용 일반 스피커와 오디오 스피커를 생산하고 있다.

- 매출구성은 클린룸 파티션 인테리어 74.6%, 엠소닉 15.01%, 엠소닉(인니) 4.66%, Crystal Device 3.33%, 엠소닉(연태) 2.16%, 사물인터넷 관련제품 0.24% 등으로 구성된다.

3. 서희건설

- 1982년 영대운수(주)를 설립하여 운송업을 영위하다, 1994년 9월 건설업으로 업종전환하고 1999년 코스닥시장에 상장했다.

- 동사가 영위하고 있는 사업부로는 건설토목부문, 환경부문, 기타부문으로 이루어져있으며 도급순위 30위를 기록하고 있다.

- 서희유성계열의 기업집단에 소속되었으며, 당반기 중 종속회사로 포함된 (주)애플트리디앤아이 등 6개의 연결종속기업을 보유하고 있다.

- 국내 음식물, 폐기물 처리 사업의 수행 경험과 수주 경쟁력을 기반으로 중국 등 개발도상국을 대상으로 해외사업으로 진출을 모색 중이다.

- 매출구성은 국내 도급공사 건축 79.08%, 기타 9.31%, 국내 도급공사 플랜트 6.98%, 국내 도급공사 토목 4.64% 등으로 구성된다.

4. 인선이엔티

- 1997년 11월에 설립되었으며 건설폐기물 수집, 운반 및 중간처리, 자동차 해체재활용 사업, 자동차 파쇄재활용사업 등 친환경 자원 재활용 사업을 영위하는 환경친화적 기업이다.

- 건설폐기물수집, 운반 및 중간처리와 순환골재 생산, 폐 아스콘 재활용 등을 영위하는 건설폐기물 재활용사업부문과 자동차해체재활용, 자동차파쇄재활용, 중고차 판매 등을 영위하는 폐 자동차 재활용사업부문으로 구분된다.

- 사업계획 반려처분에 대한 행정소송이 진행되었던 사천 매립 시설은 2015년 9월 15일 대법원에서 최종 승소하여 2016년 10월 매립장 조성 공사를 착공했다.

- 동사의 계열회사 인선모터스는 국내에서 가장 많은 연간 약 30,000여 대의 폐차를 매집, 해체하고 있으며 이는 2위 업체 대비 약 두 배에 가까운 수준이다.

- 매출구성은 건설폐기물 48.83%, 자동차재활용 47.77%, 순환골재생산판매외 2.54%, 비계및구조물해체 0.84%, 임대수입 0.01% 등으로 구성된다.

5. 와이엔텍

- 1990년 8월에 설립되어 사업장폐기물처리를 주업으로 수집운반 및 중간처리, 최종처리와 골프장, 레미콘사업을 영위하는 기업이며 16년에 신규로 해상운송을 주요사업으로 하는 비에스쉬핑(주)에 100% 지분투자를 실시했다.

- 해운부문에서 동사는 선박 규모는 6,000t 급 1척과 11,000t 급 1척을 보유하고 있으며 보유하고 있는 선종은 탱커선으로 중국 및 아시아권을 운항하고 있다.

- 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 밀접한 영향을 받으며 성수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지니고 있고 동사는 (주)호남레미콘과 합병하여 영업을 하고 있다.

- 일본 기요모토 ROTARY KILN방식의 일 113톤 처리능력의 소각시설, 전처리 운영기술, 매립장운영기술, 침출수 고도처리기술, 산업폐열회수에 의한 스팀판매기술 등 우수한 처리시설과 기술 보유하고 있다.

- 매출구성은 해운 41.33%, 폐기물처리 27.25%, 레미콘 11.8%, 골프장 10.39%, 건설 4.82%, 기타 4.41% 등으로 구성된다.

(출처: 와이즈에프엔)