안녕하세요, 핀리입니다. 오늘은 일본의 젊은 트레이더 한 명을 소개하려합니다. 닉네임 BNF로 유명한 ‘코테카와 타카시’입니다. 2000년 160만엔(한화 약 1600만원)으로 시작한 자산규모는 2017년 현재 부동산으로 분산된 자산까지 모두 합쳐 400억엔(한화 약 4000억원)으로 추정된다고 합니다. 17년간 총투자수익률 25,000%에 달하는 그의 기록은 어떤 투자철학을 바탕으로 만들어졌을까요?
1. 투자자의 길로 들어선 이유
타카시는 90년대 말 NHK에서 방영된 머니혁명에서 해외의 개인투자가가 굉장한 금액을 버는것에 충격을 받았습니다. 대학 졸업까지 2학점이 남은 대학생이었지만 전업투자자가 되기로 결정하여 중퇴한 뒤 아르바이트, 용돈으로 160만 엔을 모고 2000년 10월에 주식(현물)을 시작했습니다.
2. 자산 증식 속도
기업공시에서 확인된 그의 주식, 아베노믹스로 증가한 그의 부동산 가치, 최소한의 예금 등을 바탕으로 추정해본 그의 2000년도부터의 자산 증시 속도는 엄청납니다.
- 2000/10 164만엔 (투자 시작)
- 2000년말 280만엔
- 2001년말 6,100만엔
- 2002년말 9,600만엔
- 2003년말 2억7,000만엔
- 2004년말 11억5,000만엔
- 2005년말 80억엔
- 2006년말 157억엔
- 2007년말 185억엔
- 2008년말 240억엔
- 2017년말 400억엔 이상으로 추정
2005년 미즈호증권사의 주문실수로 제이컴남으로 불리며 언론의 주목을 받기 이전에 이미 11억5천만엔(한화 약 115억)으로 투자규모를 불려놓았기 때문에 몇몇 유사투자자문가들이 비난을 받는 ‘유명한 것으로 돈을 벌어 더 유명해졌다’라는 비판 역시 그에게는 무의미했습니다.
3. 외부정보에 대처하는 개인적 성향
젊은 나이에 대단한 수익을 올린 그에게는 뭔가 특별한 비법이 있을 것만 같습니다. 하지만 그가 특별히 무언가를 참고하거나, 책을 읽거나, 강의를 듣거나, 참고한 것은 없습니다. 주식을 본격적으로 시작하기 전에 참고삼아 읽은 책 1권이 외부로부터 ‘공부’한 전부라고 하네요.
수익을 내기 위한 ‘비책’같은 것을 사람이나 텍스트를 통해서 빠르게 배우고 싶어했을 법도 한데, 그는 오히려 자신 안으로 들어갔습니다. 뉴스나 공시 등의 로우데이터(raw data)를 누군가의 해설을 더하지 않은 상태로 자신이 받아들이려 노력했다는 인상을 받았습니다. 지수 정보도 마찬가지고요. 그 원시정보를 철저한 주관으로 해석하여 타카시 자신만의 방향성을 만들어낸게 아닐까 합니다.
외부에 딱히 신경을 쓰지 않는 성향때문인지 자신을 드러내고, 포장하는 일에도 크게 관심이 없는 듯 합니다. 인터뷰, 출판, 강연 요청이 수도없을텐데 항상 겸손하게 거절을 하고 있다고 하네요. BNF가 쓴 책을 한번 읽어 보았으면 좋겠는데요. 흑흑.
4. 투자 기법
BNF 스스로가 ‘나의 투자 기법은 이것이다’라고 공식화한 내용은 찾을 수 없었습니다. 스스로 그것은 상황마다 다르기 때문에 명확하게 전달하기가 어렵다고 여기는 것 같았어요. 다만 어떤 한가지 전제를 두고 각기 다른 상황에 대응할 뿐이라는 인상을 받았습니다. 아래는 인터넷에 돌아다니는 자료를 참고삼아 나름대로 분류해본 BNF의 매매 기법(이라기보다는 방향성)입니다.
4-1) 시장의 큰 흐름에 편승한다. (다우지수와 미국금리)
미국 증시가 좋을 때는 전체 시장이 상승장이라고 가정하며, 이러한 상승장에서는 시가총액이 높은 우량기업 위주로 매매를 합니다. 미국이 금리 인상을 중단하는 시점이 지수의 천장이라고 가정하고 있답니다.
4-2) 시장의 작은 흐름에 편승한다. (대세테마)
현물 시장에 강한 흐름을 보여주는 A라는 테마가 있을 경우, 해당 테마를 이끄는 주도주 X를 뒤따라 갈만한 B종목을 찾는데에 집중합니다. 그가 한창 잦은 매매를 할 당시에 하루에 보는 종목의 수가 500가지가 넘었다고 합니다.
4-3) 종목의 흐름을 예측한다. (역행매매)
BNF는 현물 거래를 위주로 했기 때문에 주로 ‘매수포지션’을 가지고 있습니다. 대부분의 매수포지션은 상승장에서 수익을 내기 때문에 하락장에서도 수익을 낼 수 있는 방법을 찾아야했을 것이고, 이를 위해 괴리율을 공부한 것이 아닐까 생각해봅니다.
이 방법은 특정 종목의 이동평균선이 일정 퍼센티지 이상의 괴리가 발생했을 경우 반등할 것이라 예측하는 것인데 역행하는 흐름에 투자하는 것이다보니 리스크 역시 큽니다. 그가 생각하는 괴리율의 퍼센티지가 테마별로 몇 퍼센티지인지를 정리해둔 자료를 보기도 했지만 시장,시기,자료의 신빙성이 낮아 참고할 가치는 없을 것 같습니다.
5. 마치며...
BNF라는 투자자를 보면서 가장 크게 느끼는 점은 ‘투자는 주관’이라는 점입니다. 많은 개인투자자들이 사람에게 비책을 물어볼 때 소수의 사람들은 자기 안으로 들어가서 자기만의 가설을 세웁니다. 시장에서 가설을 테스트하고 수정을 반복합니다. 그렇게 자기만의 방식을 만들어 매일 작은 수익을 거듭합니다.
랜덤한 모든 상황에 적중하는 100% 성공 비결이란 존재하지 않습니다. 하지만 랜덤한 80%의 상황에 대응할 수 있는 스스로를 만드는 것은 가능할 지도 모릅니다. 100만원을 주고 1달 동안 써먹을 수 있는 매매기법을 공유받는 것보다, 100만원으로 실전투자를 해서 자기 이론을 테스트해보는 것이 나을 수도 있겠다는 생각이 듭니다. 모두들 스스로 길을 찾아서 부자 되시길 바라겠습니다.
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※ 참고자료
(1) https://ko.wikipedia.org/wiki/%EC%BD%94%ED%85%8C%EA%B0%80%EC%99%80_%ED%83%80%EC%B9%B4%EC%8B%9C
(2) https://namu.wiki/w/BNF
(3) http://k3255.tistory.com/126
(4) http://blog.naver.com/PostView.nhn?blogId=hyde2akari&logNo=220537779387&parentCategoryNo=&categoryNo=1&viewDate=&isShowPopularPosts=true&from=search
