1. 회사 운영에서 현금의 중요성
회사를 운영하는데 있어서 현금은 매우 중요합니다. 특히 안정성과 관련해서 중요하죠. 사업이 고위험군에 속할수록 현금확보가 중요한데요. 그 이유는 만일에 사태에 대비하기 위해서입니다. 대금 만기일이나, 거래처의 갑작스러운 부도 상황에 우리 기업의 한~두달 간의 운영을 위한 현금이 확보되있지 않다면, 당장의 매출이 좋은 기업이라도 운영자체가 중단되기 때문에 계속될 수 없을 것입니다. 이렇게 중요한 현금에 대한 재무제표인 현금흐름표와 유동비율에 대해서 오늘은 알아보려합니다.
2. 현금흐름표
- 한 회계기간 내의 현금의 증감, 수입과 지출을 3가지로 분류하여 표기한 재무제표. 현금이 많이 확보가 되어 있을 수록 안정적이다.
- 영업활동에 의한 현금흐름
- 매출과 관련된 활동 활동
- 투자활동에 의한 현금흐름
- 토지나 건물의 구입 등 투자와 관련된 현금 활동
- 재무활동에 의한 현금흐름
- 차입과 상환 등 재무와 관련된 현금 활동
3. 현금화의 지표, 유동비율
- 공식
- 유동비율 = (유동자산/유동부채)x100(%)
- 의미
- 기업이 보유한 지급능력
- 판단
- 대게 200% 이상이면 이상적으로 판단
- 해석
- 유동비율이 100%를 초과한다는 것은 유동부채를 모두 갚고도 기업운영에 필요한 유동자산이 남는다는 뜻이다.
4. 유동비율의 심화
유동자산에는 현금성 자산 뿐 아니라, 매출채권이나 재고자산도 포함됩니다. 매출채권이나 재고자산은 영업에 문제가 있다면 조기 회수가 어려운 경우가 있죠. 이 때문에 유동비율이 200%는 초과해줘야 이상적으로 판단하는 것입니다. 하지만 이를 역으로 말하면 유동비율이 100% 이하라 하더라도 매출채권이나 재고자산 비율이 낮다면 큰 문제가 되지 않을 수도 있다는 의미가 됩니다. 그러므로 유동비율을 통해 기업의 안정성을 파악할 때는 기업의 사업특성과, 유동자산과 유동부채 구성의 특성을 고려해야 합니다.
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※ 참고자료
(1) https://ko.wikipedia.org/wiki/%ED%98%84%EA%B8%88%ED%9D%90%EB%A6%84%ED%91%9C
(2) http://www.itooza.com/common/iview.php?no=2011052716452236729
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