핀리의 경제적 자유를 향하여

불과 10~20년전에는 에너지저장은 비용 및 기술측면에서 현실성이 떨어지는 사업으로 여겨졌습니다. 기술의 발전에 대해서 경시하고 있다가는 에너지 신산업의 큰 변화에서 흐름을 놓칠 수 있습니다. 에너지저장시스템(ESS)은 단순히 배터리에만 국한 된 것이 아닌 에너지산업 전반에 폭넓게 영향을 미치는

요인입니다. 리튬이온배터리 중심으로만 접근되는 에너지저장산업은 보다 폭넓은 기술과 전후방산업에 대한 고찰이 필요하다고 생각합니다. 

ESS의 활용분야는 국가별로 다른 모습을 보이고 있습니다. 미국은 유틸리티용이 대세를 이루고 있고, 옆나라 일본에서는 태양광 연계용 ESS가, 국내에서는 피크저감용이 주류를 이루고 있습니다. 이러한 움직임은 국가별 ESS분야 지원정책에 의한 것이라고 생각합니다. 하지만 이러한 움직임에서도 공통된 부분은 바로 재생에너지 연계용 ESS의 성장입니다. 향후 재생에너지 비중 확대에 따른 ESS 성장은 장기적으로 불가피할 것으로 생각합니다. 

1. LS산전

• 동사는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 목적사업으로 하고 있다.
• 주요제품으로 전력 송배전 관련 기기 및 시스템 용도로 쓰이는 저압기기, 고압기기, 계량기 등이 있으며 관련 제품들의 단위당 가격을 일정수준으로 유지하고 있다.
• 주요사업부문은 전력부문, 자동화부문, 금속부문으로 구성되며 전력수배전 사업의 시장점유율은 최근 3년간 상승하고 있다.
• 동사는 고압직류송전(HVDC:High Voltage Direct Current Transmission System)시스템 수요 증가에 따라 한국전력과 지속적인 기술개발을 추진중에 있다.
• 매출구성은 산전부문 76.87%, 메탈부문 14.66%, 기타부문 10.59%, 무석부문 4.53%, 연결 조정 -6.64% 등으로 구성된다.

2. 이엠코리아

• 동사는 2003년 3월 20일 공작기계제조업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 2005년 10월1일 공작기계핵심부품 및 방산제품, 발전설비제품을 생산하는 동우정밀을 자산양수.도 방식으로 인수하였다.
• 동사가 영위하는 주요사업으로 신재생에너지 관련사업, 수소연료전지 관련사업, 태양광발전 관련 사업 등이 있다.
• 공작기계는 기계를 만드는 기계(Mother Machine)로서 자본재산업의 핵심 산업이며 산업구조의 고도화와 제조업 경쟁력강화를 실현하기 위한 핵심 산업으로 전·후방 산업관련 효과가 매우 크다.
• 국내 선반 제작 업계 최고 수준의 생산능력(연간 3,000여대 이상) 보유. 동사의 제품 국내 판매처인 현대위아를 통해 중국,미국,유럽 등을 포함하여 세계 약 30여개국에 매출액의 약 30~35%비중으로 수출중이다.
• 매출구성은 공작기계 52.25%, 방산부품 33.68%, 수소스테이션 등 9.42%, 선박평형수처리장치/음식물처리장치 2.24%, 분철 및 임대매출 1.43%, 기타 0.98% 등으로 구성된다.

3. 두산

• 동사는 `18년 3월 31일 기준으로 두산중공업 등 23개 계열사를 포함하는 두산그룹의 모회사(총 24개 계열사)임과 동시에 전자BG, 모트롤BG, 산업차량BG, 정보통신BU 등의 자체사업을 영위하고 있다.
• 주요 연결대상회사는 두산중공업(발전설비, Water, 주단조품 제조 및 판매), 두산인프라코어(건설기계, 엔진 제조), 두산건설(건물 건설), 두산엔진(내연기관 및 터빈 제조), (주)오리콤(광고대행업) 등이 있다.
• 모트롤 BG 중 동사가 영위하고 있는 유압기기 산업은 중국 시장이 가장 큰 비중을 차지하고 그 뒤는 북미, 유럽 순서임. 최근 중국시장 회복 및 선진사 거래 확대로 전년대비 시장이 증가되고 있다.
• 계열사인 두산엔진은 세계 2위의 저속엔진 시장점유율(평균 20%)을 유지하고 있으며, 한국 3개 엔진업체가 전세계 엔진의 평균 50% 이상을 생산하여 선박에 탑재하고 있다.
• 매출구성은 두산인프라코어㈜ 45.43%, 두산중공업㈜ 30.56%, 기타 8.27%, 두산건설㈜ 8.11%, 산업차량BG 6.77%, 전자BG 6.44%, 모트롤BG 4.67%, 두산엔진㈜ 2.52% 등으로 구성된다.

4. SK디앤디

• 동사는 부동산개발을 주요 목적으로 2004년 설립되고 2015년 6월에 주식을 유가증권시장에 상장한 회사로서, 부동산개발과 신재생에너지개발사업을 주 영업목적으로 하고 있다.
• 개발대상지역 또는 물건의 선점능력, 인허가 추진, 공사기간 준수, 분양관리, Risk Management 등 추진사업에 대한 전방위적인 관리 능력을 바탕으로 부동산, 신재생에너지 사업 등을 주요사업으로 영위하고 있다.
• 사업은 부동산개발사업, 부동산임대업으로 나눌 수 있으며 국내 비주거 시장에 초점을 맞추어, 부동산 시장트렌드 및 지역 특성에 맞는 오피스, 호텔, 지식산업센터, 물류센터, 오피스텔, 상업시설 등을 개발하고 있다.
• 태양광발전소 EPC에서 시작한 신재생에너지사업은 태양광, 풍력발전소 운영, 대규모 풍력발전소 EPC 사업에 참여 하는 등 사업범위를 확대했다.
• 매출구성은 신재생에너지 48.83%, 부동산 39.93%, 가구 8.39%, ESS 2.85% 등으로 구성된다.

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※ 출처

(1) 이베스트투자증권 리포트

(2) 와이즈에프엔 기업개요

선박평형수는 선박의 무게 중심을 낮춰 균형을 잡기 위해 탱크에 담는 바닷물입니다다. 평형수처리장치는 필터와 같은 장치로 평형수내 미생물 등으로 인한 생태계 교란을 방지하기 위해 살균 역할을 하죠.

미국 시장조사업체 프로스트앤설리번은 기존 운항 선박의 5년간 선박평형수처리장치 시장 규모를 50조원으로 추정했습니다. IBK경제연구소는 55조5000억원으로 봤구요. 선박평형수처리장치 관련 기존 운항 선박 48조, 신규 선박 1조1000억원의 시장이 창출되고 장치 유지보수 부문에서 연간 3000억~5000억원의 시장이 열릴 것으로 계산했습니다. 해양수산부는 5년간 관련 시장 규모를 40조원으로 추정하고 있는데요. 오늘은 선박평형수와 관련된 국내 상장 기업들을 알아보려합니다.

1. 한라IMS

• 2009년 8월에 설립되었으며 주요 사업은 선용 레벨측정시스템 및 장치 제조와 선박계선 계류 조타장비 제조를 영위하고 있다.
• BWTS, BVCS, BGS의 통합은 경쟁사와 차별화된 전략으로 기존에 없던 새로운 통합 패키지화된 솔루션 제공으로 고객의 편리성에 맞춰 출시하고 있다.
• 공기식 원격측정장치는 국내에서는 2개사 해외업체로는 4~5개사 (Emerson/미국, Nakakita/일본, 무사시노/일본, 스칸젯메크론/스웨덴 등)가 경쟁하고 있다.
• 신제품인 EcoGuardian BWTS는 국제해사기구의 선박평형수 관리협약이 2016년 9월 8일 발효되어 1년뒤에 현존선과 신조선 모두를 대상으로 선박평형수 처리장치의 장착이 의무화 되었다.
• 매출구성은 선용원격자동측정시스템 28.81%, 일반경보및측정장치 28.11%, 밸브원격자동개폐시스템 19.76%, 선용원격자동경보시스템 8.89%, LED시스템 8.86%, BWTS시스템 5.56% 등으로 구성된다.

2. 엔케이

• 1984년 설립되어 2008년 한국거래소에 상장되었으며 주요 사업은 소화장치(고정식)부문, 밸러스트 수처리장치 부문, 해양플랜트 기자재 부문, 고압가스 용기부문이 있다.
• 동사의 주요제품은 소화장치(고정식)이며 이는 선박건조에 소요되는 선체의장부의 부품 중 화재의 진압을 위하여 필요한 장치다.
• 환경규제와 관련한 IMO협약에 따라 선박의 배기가스 저감장치 및 순환식 배기가스세정시스템 장착 의무화로 신규 시장 매출 증가 기대된다.
• 동사는 차세대 선박 추진연료인 LNG의 선박 대 선박 주유를 위한 설계 핵심 기술 개발을 목표로 하고 있다.
• 매출구성은 선박용 소화장치 55.82%, 고압 가스용기 20.93%, 밸러스트 수처리장치 20.1%, 해양플랜트 기자재 1.98%, 기타 1.17% 등으로 구성된다.

3. 이엠코리아

• 동사는 2003년 3월 20일 공작기계제조업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 2005년 10월1일 공작기계핵심부품 및 방산제품, 발전설비제품을 생산하는 동우정밀을 자산양수.도 방식으로 인수하였다.
• 동사가 영위하는 주요사업으로 신재생에너지 관련사업, 수소연료전지 관련사업, 태양광발전 관련 사업 등이 있다.
• 공작기계는 기계를 만드는 기계(Mother Machine)로서 자본재산업의 핵심 산업이며 산업구조의 고도화와 제조업 경쟁력강화를 실현하기 위한 핵심 산업으로 전·후방 산업관련 효과가 매우 크다.
• 동사는 신재생에너지 사업으로 수소발생장치, 수소스테이션 및 수소플랜트사업을 신규사업을 개발 및 추진하고 있다.
• 매출구성은 공작기계 47.82%, 방산부품 29.7%, 수소스테이션 등 9.71%, 선박평형수처리장치/음식물처리장치 6.16%, 건설기계장비 3%, 발전설비 부품 2.02%, 분철 및 임대매출 1.58% 등으로 구성된다.

4. 현대중공업

• 1973년 12월 설립되어 조선부문, 해양부문, 플랜트부문 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며 17년 12월 31일 기준 금융, 전기전자시스템, 건설장비, 해양플랜트 등 14개 종속기업의 매각이 예정되어있다.
• 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 현대중공업 기업집단에 속한 계열 회사로서 기업집단에 속한 국내계열회사는 총 28개이며 이중에 상장사는 동사와 (주)현대미포조선 포함 5개사이다.
• 종속 기업((주)현대미포조선, 현대삼호중공업(주), Hyundai-Vinashin Shipyard Co., Ltd.)를 포함하여 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있다.
• 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG선/LNG 부유식 원유생산저장하역설비(FPSO)/부유식 저장기화설비 분야(FRSU) 및 심해/극지방 한계유전 개발 확대에 대비하고 있다.
• 매출구성은 조선 64.12%, 해양플랜트 25.98%, 엔진기계 5.08%, 기타 2.02%, 그린에너지 1.66%, 전기전자시스템 0.73%, 건설장비 0.4%, 금융 0% 등으로 구성된다.

5. STX엔진

• 2004년에 주식회사 STX에서 인적 분할하여 STX엔진으로 설립되었으며 사업부문은 민수(선박, 발전)사업, 특수(방산)사업, 전자통신 사업의 3개 부문을 영위 중이다.
• 민수사업부문은 벌커, 탱커, 석유탐사 및 시추선 등 조선산업의 대표 선종에 탑재되는 선박용 주기관 엔진 및 보조엔진, 비상용발전기, 조선기자재를 비롯한 빌딩, 철도, 항만 크레인 등 각종 산업설비 등으로 공급중이다.
• 특수사업부문은 육군의 주력인 K1, K1A1 전차, K-9 자주포 및 해군, 해경의 함정에 탑재되는 특수고속엔진을 생산하며 전자통신 사업부문은 수중음향체계, 전파탐지체계, 전술통신체계 등 방위산업용 첨단 장비 공급중이다.
• 2,000kw 이상의 Non-captive 중대형 엔진 시장의 경우 오랜기간 MDT사와의 License Agreement를 통해 뛰어난 제품 품질 및 브랜드 원천 기술을 보유하고 있다.
• 매출구성은 민수사업 54.63%, 특수사업 36.85%, 전자통신 8.52% 등으로 구성된다.

※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) http://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2017/10/30/2017103004268.html?Dep0=twitter