핀리의 경제적 자유를 향하여

2017년 차량용 반도체 시장 규모는 약 345억 달러로 추정됩니다. 전체 반도체 시장에서 차지하는 비중은 8.8%로 크지 않지만, 2022년까지 연평균 7.7% 증가하면서 동기간 전체 반도체 산업 성장률인 3.2%를 큰 폭 상회할 전망입니다. 이는 자동차 산업의 변화를 주도하는 1)자율주행, 2)친환경차, 2)연결성 및 보안 강화에 기인하는데요. 예로 자동화 단계에 따라 자동차 한대당 채용되는 반도체 콘텐츠 규모는 2단계 150달러, 3단계 580달러, 4단계 860달러 수준으로 확대되며, 일반 전기차의 경우 가솔린 차량보다 2배 이상의 반도체를 필요로 합니다. 또한, 차량 내 무선충전, 스마트키, 보안 등의 모듈 분산은 반도체 적용 영역을 확장시키는 요인이죠. 전장 시장의 견고한 성장을 향유하는 차량용 반도체 부품업체들에 주목할 필요가 있습니다. 이와 관련된 몇가지 기업들 살펴보겠습니다.

1. 해성디에스

• 동사는 2014년 3월 6일 주식회사 엠디에스라는 상호명으로 설립되었으며 2016년 6월 한국거래소에 상장, 반도체 Substrate(Package Substrate, 리드프레임)를 제조 판매를 주요 사업으로 영위한다.
• 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 자동차용 반도체 리드프레임과 같이 제품의 품질 검증이 매우 중요한 제품들을 생산하며 세계에서 업계를 선도하는 기업으로 자리매김하고 있다.
• 자동차용 반도체 리드프레임은 종합반도체업체인 Infineon, ST Micro 등과 거래를 하고 있으며, 조립외주업체는 ASE, Amkor, SPIL, STATS CHIPPAC 등의 업체와 거래를 유지하고 있다.
• 전자의료기기용 교체형 스마트 체온계 제품개발을 추진하여 2018년 사업화를 목표로 하고, 그래핀 Flake의 사업화를 신규사업으로 추진 중이다.
• 매출구성은 리드프레임 79.38%, Package Substrate 20.61%, 그래핀 0.01% 등으로 구성된다.

2. 리노공업

• 동사는 1978년 11월에 리노공업사로 창업 이후, 1996년 12월에 법인전환 하였으며, 2001년 12월 코스닥시장에 상장, 현재 계열회사는 없다.
• 동사는 전량 수입에 의존하던 검사용 PROBE (SPRING CONTACT PROBE:LEENO PIN)와 반도체 검사용 소켓(IC TEST SOCKET)을 자체브랜드로 개발하여, 제조 판매사업을 영위하고 있다.
• 주요 납품 업체로는 삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 하이닉스, 한국소니전자, LG전자, 엠코, ASE코리아, 스태츠칩팩, 세크론, 디아이, 티에스이 등이 있다.
• 콘텍부의 오염방지를 통한 수명연장을 위해 패키지와 직접 콘텍하는 부분의 구조와 재료 및 제작 기술을 연구 중이다.
• 매출구성은 LEENO PIN 류 50.44%, IC TEST SOCKET 류 43.97%, 상품 외 5.59% 등으로 구성된다.

3. 삼화콘덴서

• 동사는 종합콘덴서(축전기) 제조업을 영위할 목적으로 1956년 8월 14일에 설립, 1976년 6월 상장, 연결회사는 3개가 존재한다.
• 사업영역별로 보면 MLCC, DCC, EMI필터 및 BEAD, INDUCTOR, CHIP POWER INDUCTOR 를 생산ㆍ판매하는 회로부품사업과 FC를 생산ㆍ판매하는 기기용사업으로 구성된다.
• 향후 추진하려는 사업은 하이브리드부품 개발-전기자동차용 세라믹 커패시터 모듈, 슈퍼콘덴서 - EDLC부품 개발, 내장형 캐패시터용 고신뢰성 복합체 개발 등 총 6가지가 있다.
• 콘덴서는 총생산의 60% 이상을 수출하는 전형적 수출산업이며 연결회사의 매출액 중 수출비중은 15년 60.2%, 16년 61.8%, 17년에는 61.4% 를 차지한다.

• 매출구성은 MLCC 43.69%, 기타 17.65%, FC 16.45%, DCC 10.23%, DC-LINK 6.93%, CI 5.04% 등으로 구성된다.

4. 아비코전자

• 1973년 10월에 설립되어 전자제품에 들어가는 수동부품인 INDUCTOR 부류와 Chip Resistors, Lead Resistors 등의 RESISTOR 부류를 전문 생산/판매 사업을 영위하고 있다.
• 동사의 시장예측 자료 16년 말 기준으로 시장점유율은 Lead Inductor(70%), Chip Inductor(40%), Power Inductor(10%), Lead Registor(40%) 등을 차지한다.
• 동사가 주력하는 인덕터는 전자유도 코일 및 쵸크로, 전자유도 코일 및 쵸크는 전자코일, 변성기 및 기타 전자유도자 제조업에 해당한다.
• 다양한 휴대기기가 각광받으면서 고집적도 및 고정밀도를 요구하는 부품시장이 활성화되고 있으며, 이는 동사의 주 제품에 도움이 될 것으로 전망된다.
• 매출구성은 인덕터 제조 100%, 임가공 4.76%, 연결조정 -4.76% 등으로 구성된다.

5. 아모텍

• 동사는 신소재를 바탕으로 한 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하고 있는 종합 소재부품 전문기업으로 세라믹 칩 부품부문, 안테나 부품 부문 및 BLDC 모터 부문 사업부문을 연구하고 있다.
• 세라믹 칩 부품의 세계 시장 Top Maker로서 규모의 경제에 의한 가격 경쟁력과 제품의 신뢰성을 확보하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 급변하는 시장의 요구에 다양한 제품을 개발 하고 있다.
• 새로운 결제 시스템인 NFC, MST를 채택 함으로서 각광받고 있으며, 동사도 소재 및 설계 기술을 기반으로 하여 NFC 및 MST 안테나를 개발 완료하여 고객사에 공급하기 시작 하였다.
• 세탁기용 BLDC 모터는 꾸준히 매출 성장을 이어가고 있으며 초박형의 대용량 세탁기용 DD모터의 추가 프로젝트 및 Global 업체들과의 신규 프로젝트를 진행하고 있다.
• 매출구성은 안테나 부품 46.66%, 세라믹 칩 부품 41.15%, BLDC 모터 6.37%, 기타전자부품 5.82% 등으로 구성된다.

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※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) 하나금융투자 리포트 "스마트폰 역성장이 불편하다면, 올라오는 전장을 보자."

핀리입니다. 지난 번 '신왕서방'이라는 주제로 썼던 포스팅에서 중국 E-스포츠 산업을 이끌고 있는 '텐센트'라는 그룹을 소개해드린 적이 있는데요. 중국 인터넷기업 텐센트가 이번에는 창안자동차와 손잡고 스마트카 개발을 위한 합자사를 세운다고합니다. 

12일 중국 충칭(重庆)에서 열린 ‘2018년 인터넷플러스 디지털경제 정상회의’에서 텐센트와 창안자동차는 스마트카 기술 개발에 중점을 둔 합자기업 설립에 정식 서명했는데요. 양사는 커넥티드카(정보통신기술과 결합해 양방향 인터넷이 가능한 자동차)의 전반적인 솔루션 모색과 빅데이터∙클라우드 등 신산업 기술 연구를 공동 진행하기로 협의했습니다. 이와 관련한 구체적인 내용과 계획은 오는 5월 중순께 대외 발표할 전망이구요.

텐센트뿐 아니라 알리바바와 바이두도 자동차기업과의 합작을 통해 커넥티드카, 자율주행차 개발에 적극 나서고 있는데요. 미국에서는 자율주행 사고로 투자가 다소 위축된 분위기인데 중국에서는 본격화되는 분위기일까요? 오늘은 스마트카와 관련된 국내 상장 기업들을 살펴보려합니다.

1. 한컴MDS

• 1998년 12월 법인으로 설립되어 임베디드 개발 솔루션(툴, 컨설팅, 교육, 기술지원)과 임베디드 소프트웨어 솔루션(OS, 어플리케이션)과 임베디드 하드웨어 솔루션(보드, 모듈, 로봇 등)을 주요 사업으로 영위중이다.
• 특정 목적을 수행하기 위해 이에 적합한 하드웨어를 설계한 후 소프트웨어를 내장하여 최적화시킨 시스템인 임베디드 시스템에서 필요한 기능을 수행하는 프로그램을 임베디드 소프트웨어라고 하며 내장형이라 추가, 변경이 힘들다.
• 임베디드 소프트웨어는 창조적 IT융합을 위한 SW인프라로 모든 산업의 중간재적 성격을 지니며 시장은 정부의 IT융합을 통한 IT 경쟁력 강화 방침에 따라 모바일 뿐 아니라 자동차 등의 산업으로 확대되고 있다.
• 동사는 산업트렌드에 맞춰 지속적인 RnD투자 및 신규사업/아이템을 확보하고 사업을 진행 중이며 4차 산업혁명 활성화에 임베디드 분야 이외의 IoT, 클라우드, 보안, AI, 빅데이터, 로봇 솔루션 사업을 확대중이다.
• 매출구성은 기타 49.24%, 임베디드 개발 솔루션 26.51%, 임베디드 솔루션 24.25% 등으로 구성된다.

2. 세코닉스

• 동사는 정보통신단말기 및 광케이블용 마이크로렌즈 등의 제조ㆍ판매를 주사업목적으로 1988년 12월 24일에 설립되었으며 광학부문과 필름부문 사업을 영위하고 있다.
• 2007년 차량용카메라 개발을 시작으로, 국내 차량용 카메라 기술개발의 개척자로서 MEGA급 디지털 카메라, 조향연동카메라, LDWS(차선인식) 등의 기술개발을 주도하고 있다.
• VR 제품에 광학용 렌즈를 2015년부터 납품을 진행하고 있으며 AR 제품으로는 Smart Glass에 적용되는 Near Eye Projector를 PICO 프로젝터로 개발하여 2017년말부터 신규 고객사에 납품 하고 있다.
• 주요 고객사로는 현대모비스, 르노삼성, 미국 젠텍스, GMDAT, TATA DW 등이 있으며, 이를 바탕으로 미주, 유럽 및 일본 등 해외 자동차 시장 진출 및 After Market으로 영업 확대 예정이다.
• 매출구성은 광학렌즈 제품 83.36%, 광학렌즈 상품 16.64% 등으로 구성된다.

3. 유비벨록스

• 동사는 Embedded S/W 기반의 Smart Card와 Smart Mobile 사업을 영위하고 있음. 이 사업들간의 시너지를 통해 IT Convergence까지 사업영역을 확대해 나가고 있다.
• 동사의 사업부문은 크게 스마트 카드 판매 및 관리시스템 공급을 영위하는 스마트카드 부문과, 비콘공급 및 모바일 플랫폼 솔루션, 스마트폰용 컨텐츠, App Store 구축 및 관리를 영위하는 모바일 부문으로 구분된다.

스마트카드와 스마트모바일 매출 비중이 87%:13%이며, 해외 및 기존 사업을 지속적으로 확대하며 기존 사업에 기반하여 컨버전스 되는 시장을 선도해 나가는데 역량을 기울이고 있다.

• 동사는 NFC 관련 기술 적용부터 최근 LBS 기술에 기반한 Beacon 사업 등에서 활발한 영업활동 및 프로젝트 수주 노력을 기울이고 있다.
• 매출구성은 스마트카드 85.25%, 모바일 14.75% 등으로 구성된다.

4. 엠씨넥스

• 동사는 2004년 CCM기술을 기반으로 설립한 영상전문기업으로서 휴대폰용 카메라모듈과 자동차용 카메라모듈을 주력제품으로 하며, 2012년 7월 25일 코스닥 시장에 상장했다.
• 단일사업부문으로 카메라모듈 (휴대폰용, 차량용), 생체인식모듈, 영상 관련 시스템 으로 사업부문을 구분할 수 있으며, 엠씨넥스상해전자유한공사, 임씨넥스 VINA는 각 중국과 베트남에 임가공 및 현지 매출을 담당하고 있다.
• 주요 매출처는 삼성전자, ZTE, Kyocera 등 국내/외 휴대폰 업체와 현대 모비스, S＆T 모티브 등 자동차 관련 업체들을 주요 거래처로 확보하고 있다.
• 휴대폰용 카메라모듈, 자동차용 카메라모듈, 블랙박스용 카메라모듈, USB카메라모듈, 로봇용 카메라모듈, CCTV용 카메라모듈, IP 카메라, 3D 카메라모듈, 홍채인식 카메라모듈 등 사업영역 확장할 계획이다.
• 매출구성은 휴대폰용 82.36%, 자동차용 16.47%, 원부자재 판매 0.77%, 개발의뢰품 및 샘플제작 0.4%, 기타 0% 등으로 구성된다.

5. 현대모비스

• 동사와 종속기업은 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈 등을 생산하여 계열사에 공급하는 모듈 및 부품제조사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대차 및 기아차에 소요되는 보수용 부품을 공급하는 A/S용 부품사업 등을 영위중이다.
• 모듈사업은 완성차의 생산 대수에 연동되기 때문에 경기변동과 계열사의 업황에 따라 매출 증감이 발생하게 되며, 부품 사업은 현대차 및 기아차의 운행 대수에 영향을 받는다.
• 동사는 현재 강점을 가지고 있는 모듈 및 부품제조 및 A/S용 부품 사업은 계속 유지하면서 전장 부문을 강화해 사업 포트폴리오 다변화를 꾀함과 동시에 전장 및 안전 제품 등 관련 핵심부품 사업을 확대할 계획이다.
• 3대 자동차 모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, FEM모듈 등 핵심 부품 연구개발뿐만 아니라 고부가가치 부품개발, 신소재 관련 기술 전자식 브레이크 제어로직 개발 등 각종 선행기술 및 기초 기술 연구를 추진하고 있다.
• 매출구성은 모듈 및 부품제조 사업 80.41%, A/S용 부품 사업 19.59% 등으로 구성된다.

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2018/04/15 - [▶ 왕초보 주식 공부/테마주 정리] - 자율주행 핵심기술 ADAS(첨단운전자지원시스템) 관련 주식 정리

2018/04/16 - [▶ 왕초보 주식 공부/테마주 정리] - 2차전지(리튬이온배터리,ESS) 원재료부터 제조까지 관련 주식 정리

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※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) http://chinafocus.co.kr/view.php?no=15897

자율주행의 핵심기술인 ADAS (첨단 운전자 지원 시스템)는 어떤 기술을 말하는 것일까요? ADAS는 복잡한 차량 제어 프로세스에서 운전자를 돕고 보완하고 궁극적으로 대체하도록 개발된 시스템을 말합니다. ADAS가 제공하는 기능에는 적응형 크루즈 컨트롤, 사각 지대 모니터링, 차선 이탈 경고, 나이트 비전, 차선 유지 보조 및 충돌 경고 시스템과 자동 조향 및 브레이크 조작 등이 포함되죠. 능동적인 ADAS는 자동차 움직임을 부분적으로 제어함으로써 사고를 방지하도록 설계된다. 이러한 자동 안전 시스템은 미래의 완전 자율 주행 자동차를 위한 기반을 구축하고 있습니다. (출처: www.nxp.com)

얼마 전 구글, 테슬라에 연이은 자율주행 차량 사고로 인해서 자율주행 기술에 대한 안정성 검증이 우선되어야한다는 목소리가 많이 나오고 있습니다. 우리나라 기업들도 자율주행을 연구중인데 이번 사건으로 인해 투자라던지 연구비책정에 무리가 있지는 않을까 우려되기도 합니다. 하지만 자동시스템에 안전성까지 더 할 수 있는 도약의 기회로 삼는다면 변화하는 시장의 선두자로 매김할 새로운 게임체인져가 나타날 수도 있을거라 생각합니다. 오늘은 ADAS와 관련된 우리나라 기업들을 정리해보려 합니다.

1. 유니퀘스트

- 동사는 해외 유수의 비메모리 반도체 제조사로부터 반도체를 대리점 계약을 통해 국내시장에 공급할 뿐만 아니라 기술지원, 교육 등 토탈솔루션사업을 영위하고 있다.

- 동사가 주력하는 시장은 최첨단 비메모리 및 메모리 반도체를 이용하여 전자 IT 제품을 개발할 수 있도록 솔루션을 제공하고 이에 대한 기술 마케팅, 영업, 기술지원, 교육을 통한 관련 제품을 공급하는 전문산업분야이다.

- 디지털기술의 발전에 따라 데이터의 전송속도가 빨라지는 광대역화와 무선망을 활용한 인터넷 서비스가 급속히 확대되는 추세이다.

- 기존 광전송 네트워크의 업그레이드와 E-PON, 휴대인터넷, IPv6, HSDPA등의 투자 계획은 동사 유무선 통신기기 시장에서의 사업환경에 긍정적인 요인으로 작용하고 있다.

- 매출구성은 상품매출 94.34%, 제품매출 4.09%, 관리보수 및 배당금 외 0.62%, 대행매출 0.53%, 부동산임대수입외 0.42% 등으로 구성된다.

2. 칩스앤미디어

- 동사는 2003년 3월에 설립되어 반도체 설계자산(IP) 라이센싱을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 2015년 8월 코넥스시장에서 코스닥시장으로 이전상장했다.

- 동사는 반도체 칩을 제조하는 회사에게 비디오 IP를 라이선스하고, 반도체 칩 회사는 동사의 비디오 기술 및 자체 기술을 활용하여 스마트폰이나 디지털TV 등에 들어가는 반도체 칩을 설계, 개발 및 제조하여 납품하고 있다.

- 하드웨어 기반에 일부 소프트웨어를 도입한 절충형 하이브리드 구조를 채택하여 하드웨어 구현의 장점인 높은 성능과 전력 효율성은 유지하되 적절한 유연성 보장할 수 있다.

- 동사는 인코더와 디코더 중 공유가 가능한 블록을 공유하여 한 코어에 인코더와 디코더 기능을 통합하여 면적 절감의 효과가 커 모바일 기기에 사용 적합하다.

- 매출구성은 로열티 57.15%, 라이선스 38.6%, 용역 4.25% 등으로 구성된다.

3. 남성

- 동사의 사업부문은 디지털 전자사업부분과 유통업 및 임대업을 주 영업목적으로 하는 유통/임대사업부분으로 구성된다.

- 현재 자사 DUAL 브랜드로 Digital Mobile Audio, Video기기, DVD, XM위성수신 Radio, Wireless Headphone 등을 해외로 수출하는 Digital A/V제품 전문생산 업체이다.

- 동사의 종속회사 중 NAMSUNG AMERICA Inc.는 지배회사의 디지털사업부문에서 공급하고 있는 각종 전자제품을 현재 미국, 캐나다 지역 등에 판매하고 있다.

- (주)엔에스에너지는 현재 부동산 임대 사업이 주된 사업이나 신재생에너지 관련사업을 추진하고자 검토 중에 있다.

- 매출구성은 디지털전자사업부문 92.78%, 유통/임대사업부문 7.22% 등으로 구성된다.

4. 미동앤씨네마

- 2009년 6월 전자, 정보통신기기 관련 제조 및 판매업 등을 목적으로 설립되었으며 차량용 영상저장장치(블랙박스) 제조 및 판매를 주력으로 수행하고 있다.

- 동사가 보유한 영상저장 및 처리 기술을 통해 동사가 제품을 개발해 내면 외주 생산업체를 통해 제품을 생산, 판매 총판 등 오프라인 및 온라인 쇼핑몰을 이용한 온라인 판매를 통해 소비자에 판매하는 구조이다.

- 자체 브랜드인 프리미엄 블랙박스 유라이브를 통해 블랙박스 시장 트렌드 및 기술 트렌드를 지속적으로 선도 하고 있다.

- 블랙박스의 Full HD 제품군에 최첨단안전운전 지원시스템을 단계적으로 Line Up할 계획이다.

- 매출구성은 제품 70.95%, 상품 29.05% 등으로 구성된다.

5. 만도

- 2014년 9월 2일에 (주)한라홀딩스의 자동차부품 제조ㆍ판매업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 10월 6일 상장하였음. 주요 사업은 기존의 자동차 부품사업을 영위하고 있다.

- 1993년 국내 최초로 자체개발 ABS를 생산하였으며, 2010년에는 자동차부품업체 중에서는 유일하게 ABS/TCS개발로 한국공학한림원 선정 대한민국 100대 기술을 수상하며 대외적으로 기술력에 대한 인정을 받았다.

- 자동차부품의 매출유형은 OEM용, 보수용, 수출용 세가지로 대별되며, 수출부문이 큰 폭으로 성장하고 있으나 대수기준으로 수출비중이 70%에 가까운 국내 OEM에 비해 자동차부품 산업은 내수의존적 모습을 보이고 있다.

- M＆A, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(DAS, Motor 등)을 추진하고 있다.

- 매출구성은 한국 55.31%, 중국 26.4%, 미국 16.21%, 기타 13.19%, 내부거래 및 연결조정 -11.11% 등으로 구성된다.

(출처: 와이즈에프엔)