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1. 회사 운영에서 현금의 중요성

회사를 운영하는데 있어서 현금은 매우 중요합니다. 특히 안정성과 관련해서 중요하죠. 사업이 고위험군에 속할수록 현금확보가 중요한데요. 그 이유는 만일에 사태에 대비하기 위해서입니다. 대금 만기일이나, 거래처의 갑작스러운 부도 상황에 우리 기업의 한~두달 간의 운영을 위한 현금이 확보되있지 않다면, 당장의 매출이 좋은 기업이라도 운영자체가 중단되기 때문에 계속될 수 없을 것입니다. 이렇게 중요한 현금에 대한 재무제표인 현금흐름표와 유동비율에 대해서 오늘은 알아보려합니다.

2. 현금흐름표

• 한 회계기간 내의 현금의 증감, 수입과 지출을 3가지로 분류하여 표기한 재무제표. 현금이 많이 확보가 되어 있을 수록 안정적이다.
• 영업활동에 의한 현금흐름
• 매출과 관련된 활동 활동
• 투자활동에 의한 현금흐름
• 토지나 건물의 구입 등 투자와 관련된 현금 활동
• 재무활동에 의한 현금흐름
• 차입과 상환 등 재무와 관련된 현금 활동

3. 현금화의 지표, 유동비율

• 공식
• 유동비율 = (유동자산/유동부채)x100(%)
• 의미
• 기업이 보유한 지급능력
• 판단
• 대게 200% 이상이면 이상적으로 판단
• 해석
• 유동비율이 100%를 초과한다는 것은 유동부채를 모두 갚고도 기업운영에 필요한 유동자산이 남는다는 뜻이다.

4. 유동비율의 심화

유동자산에는 현금성 자산 뿐 아니라, 매출채권이나 재고자산도 포함됩니다. 매출채권이나 재고자산은 영업에 문제가 있다면 조기 회수가 어려운 경우가 있죠. 이 때문에 유동비율이 200%는 초과해줘야 이상적으로 판단하는 것입니다. 하지만 이를 역으로 말하면 유동비율이 100% 이하라 하더라도 매출채권이나 재고자산 비율이 낮다면 큰 문제가 되지 않을 수도 있다는 의미가 됩니다. 그러므로 유동비율을 통해 기업의 안정성을 파악할 때는 기업의 사업특성과, 유동자산과 유동부채 구성의 특성을 고려해야 합니다.

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※ 참고자료

(1) https://ko.wikipedia.org/wiki/%ED%98%84%EA%B8%88%ED%9D%90%EB%A6%84%ED%91%9C

(2) http://www.itooza.com/common/iview.php?no=2011052716452236729

1. 시중 부동자금 1천90조원 돌파…넉달 연속 사상 최대

올해 들어 시중 부동자금이 매달 사상 최대치를 경신하고 있는 것으로 나타났습니다. 주식시장은 조정을 겪고 부동산은 정부 규제로 거래가 급감한 데다 가상화폐 인기마저 주춤하면서 여러 요인이 시중 자금의 부동화 현상을 자극하고 있는 것으로 풀이됩니다. 17일 한국은행과 금융투자업계에 따르면 올해 3월 말 현재 시중 부동자금은 1천91조원으로 사상 최대치를 경신했는데요. 이는 현금 98조원, 요구불예금 223조원, 수시입출식저축성예금 530조원, 머니마켓펀드(MMF) 58조원, 양도성예금증서(CD) 25조원, 종합자산관리계좌(CMA) 49조원, 환매조건부채권(RP) 6조원 등을 더한 것입니다.

2. 부동자금이란 무엇일까?

• 부동자금이란 시장에 유동 중인 대기성 자금을 뜻합니다.
• 부동산이나 증시 등 마땅한 투자처를 찾지 못하고 숨어 있는 자금이라고 이해하면 쉽습니다.
• 비슷한 용어로 단기 부동자금이란 것이 있습니다. 머니마켓펀드(MMF), 종합자산관리계좌(CMA), 고개예탁금 등 금융사에 맡겨진 1년 미만의 수신성 자금들을 합친 것을 뜻합니다. 

3. 부동자금의 원인

• 저금리 기조로 시중에 풀린 자금이 많아진 반면 돈을 굴릴 만한 곳은 마땅치 않아졌습니다.
• 주택경기가 얼어붙는 등 부동산 시장이 침체된 데다 증시에서도 자금 유출이 이어졌기 때문입니다.
• 투자자들은 남북경협이 주도하는 상승장에서도 차익을 실현하자마자 증시를 이탈했습니다. 

4. 부동자금의 영향

부동자금은 자금의 방향을 예측할 수 없기 때문에 위험하다고 인식됩니다. 언제든 찾아서 쓸 수 있는 돈이 늘어날 경우 고수익 투자처로 한꺼번에 자금 쏠림 현상이 나타나면서 경제를 불안하게 할 위험이 있기 때문입니다. 

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※ 참고자료

(1) http://www.yonhapnews.co.kr/bulletin/2018/06/15/0200000000AKR20180615147000008.HTML

(2) http://news.donga.com/List/Series_70010000000679/3/70010000000679/20110124/34350617/1

지난해 역대 최악의 청년실업률을 기록했습니다. 지난 3월 실업률도 동기간 기준 17년만에 가장 높은 수치를 보였는데요. 최저임금의 급격한 인상과 기업 경영의 위축 역시 한국 고용시장을 더 얼어붙게 만들 전망입니다. 이른바 'J노믹스'에 대한 대대적인 재검토가 요구되는 실정인데요. 이번 포스팅에서는 실업률 관련 정책에 힘을 얻을 수 있는 국내 기업들을 알아보려합니다.

1. 사람인에이치알

• 2005년 10월에 설립되었으며 주요사업으로는 인터넷을 통한 구인/구직사업, 온라인 정보제공업, 국내외 유료직업소개사업 등을 영위하고 있다.
• 현재 순방문자수로 1위업체이며 동사의 모바일 매출액은 2015년~2017년 연평균성장률(CAGR) 98.2%의 성장을 기록, 향후 모바일 쪽이 매칭 플랫폼 사업의 성장을 주도해 나갈 것으로 예측된다.
• 개인간 재능거래로 대표되는 C2C 서비스 거래 오픈마켓으로 진출하기 위하여 2015년 12월 재능마켓 업체인 `(주)오투잡`을 소규모 합병하였다.
• 동사의 추정 자료에 따르면 매출액기준 2017년 동사의 시장점유율은 25% 정도를 차지하고 있다.
• 매출구성은 매칭플랫폼 64.53%, 인재파견 34.61%, 헤드헌팅 0.85% 등으로 구성된다.

2. 에스코넥

• 동사는 설립 이후 휴대폰 내외장재 금속부품을 위주로 사업을 영위하고 있으며, 삼성전자와 거래관계를 구축하고 있다.
• 사업목적은 반도체 장비, 핸드폰 외장부품 정보통신, 컴퓨터기기 및 부품, 통신기기 개발 등의 제조 및 판매업을 영위하는 것으로 이 중 핸드폰 외장부품 제조 및 판매업을 주요 사업으로 수행하고 있다.
• 고객사로부터 혁신사례, 품질에 대한 우수성을 인정 받아 2016년 품질최우수상을 수상하였으며, 연구개발 능력, 생산기술력 등을 발전시켜 가고 있다.
• 휴대폰 케이스에 대한 앞서가는 기술을 바탕으로 휴대폰 응용 부품용 힌지(프론트 슬라이딩 힌지, 링크 유닛)를 이용하여 정체 성장을 보이고 있는 본사에서의 휴대폰 케이스 판매량을 재차 성장 궤도에 올려놓을 계획이다.
• 매출구성은 휴대폰부품(제품) 87.53%, 금형 5.55%, 기타 3.28%, 상품기타 3.16%, 제품기타 0.45%, 휴대폰부품(상품) 0.03% 등으로 구성된다.

3. 윌비스

• 동사는 1973년 3월 9일 설립되어 의복 제조 및 판매 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 고등고시 전문 학원인 한림법학원의 운영 사업을 함께 영위하고 있다.
• 동사의 주요 섬유제품으로는 KNIT, SWEATER, WOVEN등이 있으며 모든 제품은 종속회사인 해외법인 생산지(인도네시아, 캄보디아, 도미니카(공), 아이티 등)에서 생산하여 수출하고 있다.
• 섬유사업에서 40년 이상의 노하우와 기술력을 가지고 있으며, TARGET, WALMART, OLDNAVY 등의 대형 바이어들에 OEM방식으로 수출중이다.
• 한림법학원은 신림동 고시촌에 위치한 유명 학원으로 고등고시뿐 아니라 교원 임용고시나 7급 및 9급 공무원, 기타 자격증 등에 대한 교육도 함께 실시하고 있으며 온라인 교육 사업도 운영하고 있다.
• 매출구성은 섬유사업 75.33%, 교육사업 24.61%, 소프트웨어사업 0.06% 등으로 구성된다.

4. 메가엠디

• 동사는 2004년 1월 설립되었으며 온라인교육서비스의 제공 및 오프라인 학원과 관련하여 `평생교육법` 및 `학원의 설립 ·운영 및 과외교습에 관한 법률`에 따라 사업을 영위하고 있다.
• 동사는 의, 치의학 교육입문 검사(MEET, DEET)로 시작하여 법학적성검사(LEET), 약학대학입문자격시험(PEET) 입시시장으로 사업 영역을 확대 및 강화하고 있는 성인전문 교육기관이다.
• 동사가 영위하고 있는 교육서비스업은 시험 일정에 따라 매출에 뚜렷한 계절성이 있으며 동사는 이에 따른 매출변동을 최소화하고자 시험 종료 후 논술 및 면접 대비 등 최종 합격까지 지속적인 강좌를 제공하고 있다.
• 동사는 전문직 교육시장과 대학편입시장에서 교육 컨텐츠를 제공하고 있으며 고등부 시장에서의 성공적인 교육 사업경험, 브랜드 인지도, 양질의 강사진 조달능력, 밀착 관리서비스 측면에서 경쟁 우위가 있다.
• 매출구성은 강의 87.96%, 도서 8.11%, 기타 3.94% 등으로 구성된다.

5. DSC인베스트먼트

• 2012년 1월 설립된 동사는 중소·벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 중소기업창업투자조합 등 조합결성을 통한 창업초기 기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있다.
• 경제 불확실성은 대외 의존도가 높은 국내 경제에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 국내 경기가 둔화될 경우 투자 대상기업의 영업환경 변화로 인해 벤처캐피탈 산업에는 부정적인 요인으로 작용하고 있다.
• 동사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사에 대한 세제지원이 주를 이루고 있으며, 투자조합 출자자인 LP(유한책임조합원)에 대한 세제혜택으로 투자조합의 출자자 모집 등 투자조합 설립 및 운영에 있어 많은 이점으로 작용중이다.
• 유망한 초기 기업의 선제적 투자를 통해 수익률 향상 등을 꾀할 수 있으며 빠른 투자자금 집행을 통해 벤처기업에 자금지원 역할과 조합운영에 따른 관리보수 수익 및 투자수익 배분에 따른 추가이익 창출이 가능한 강점 보유하고 있다.
• 매출구성은 투자조합수익 84.44%, 기타영업수익 15.28%, 운용투자수익 0.25%, 사모투자전문회사수익 0.03% 등으로 구성된다.

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※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) http://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2018/05/11/2018051100050.html