핀리의 경제적 자유를 향하여

2017년 차량용 반도체 시장 규모는 약 345억 달러로 추정됩니다. 전체 반도체 시장에서 차지하는 비중은 8.8%로 크지 않지만, 2022년까지 연평균 7.7% 증가하면서 동기간 전체 반도체 산업 성장률인 3.2%를 큰 폭 상회할 전망입니다. 이는 자동차 산업의 변화를 주도하는 1)자율주행, 2)친환경차, 2)연결성 및 보안 강화에 기인하는데요. 예로 자동화 단계에 따라 자동차 한대당 채용되는 반도체 콘텐츠 규모는 2단계 150달러, 3단계 580달러, 4단계 860달러 수준으로 확대되며, 일반 전기차의 경우 가솔린 차량보다 2배 이상의 반도체를 필요로 합니다. 또한, 차량 내 무선충전, 스마트키, 보안 등의 모듈 분산은 반도체 적용 영역을 확장시키는 요인이죠. 전장 시장의 견고한 성장을 향유하는 차량용 반도체 부품업체들에 주목할 필요가 있습니다. 이와 관련된 몇가지 기업들 살펴보겠습니다.

1. 해성디에스

• 동사는 2014년 3월 6일 주식회사 엠디에스라는 상호명으로 설립되었으며 2016년 6월 한국거래소에 상장, 반도체 Substrate(Package Substrate, 리드프레임)를 제조 판매를 주요 사업으로 영위한다.
• 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 자동차용 반도체 리드프레임과 같이 제품의 품질 검증이 매우 중요한 제품들을 생산하며 세계에서 업계를 선도하는 기업으로 자리매김하고 있다.
• 자동차용 반도체 리드프레임은 종합반도체업체인 Infineon, ST Micro 등과 거래를 하고 있으며, 조립외주업체는 ASE, Amkor, SPIL, STATS CHIPPAC 등의 업체와 거래를 유지하고 있다.
• 전자의료기기용 교체형 스마트 체온계 제품개발을 추진하여 2018년 사업화를 목표로 하고, 그래핀 Flake의 사업화를 신규사업으로 추진 중이다.
• 매출구성은 리드프레임 79.38%, Package Substrate 20.61%, 그래핀 0.01% 등으로 구성된다.

2. 리노공업

• 동사는 1978년 11월에 리노공업사로 창업 이후, 1996년 12월에 법인전환 하였으며, 2001년 12월 코스닥시장에 상장, 현재 계열회사는 없다.
• 동사는 전량 수입에 의존하던 검사용 PROBE (SPRING CONTACT PROBE:LEENO PIN)와 반도체 검사용 소켓(IC TEST SOCKET)을 자체브랜드로 개발하여, 제조 판매사업을 영위하고 있다.
• 주요 납품 업체로는 삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 하이닉스, 한국소니전자, LG전자, 엠코, ASE코리아, 스태츠칩팩, 세크론, 디아이, 티에스이 등이 있다.
• 콘텍부의 오염방지를 통한 수명연장을 위해 패키지와 직접 콘텍하는 부분의 구조와 재료 및 제작 기술을 연구 중이다.
• 매출구성은 LEENO PIN 류 50.44%, IC TEST SOCKET 류 43.97%, 상품 외 5.59% 등으로 구성된다.

3. 삼화콘덴서

• 동사는 종합콘덴서(축전기) 제조업을 영위할 목적으로 1956년 8월 14일에 설립, 1976년 6월 상장, 연결회사는 3개가 존재한다.
• 사업영역별로 보면 MLCC, DCC, EMI필터 및 BEAD, INDUCTOR, CHIP POWER INDUCTOR 를 생산ㆍ판매하는 회로부품사업과 FC를 생산ㆍ판매하는 기기용사업으로 구성된다.
• 향후 추진하려는 사업은 하이브리드부품 개발-전기자동차용 세라믹 커패시터 모듈, 슈퍼콘덴서 - EDLC부품 개발, 내장형 캐패시터용 고신뢰성 복합체 개발 등 총 6가지가 있다.
• 콘덴서는 총생산의 60% 이상을 수출하는 전형적 수출산업이며 연결회사의 매출액 중 수출비중은 15년 60.2%, 16년 61.8%, 17년에는 61.4% 를 차지한다.

• 매출구성은 MLCC 43.69%, 기타 17.65%, FC 16.45%, DCC 10.23%, DC-LINK 6.93%, CI 5.04% 등으로 구성된다.

4. 아비코전자

• 1973년 10월에 설립되어 전자제품에 들어가는 수동부품인 INDUCTOR 부류와 Chip Resistors, Lead Resistors 등의 RESISTOR 부류를 전문 생산/판매 사업을 영위하고 있다.
• 동사의 시장예측 자료 16년 말 기준으로 시장점유율은 Lead Inductor(70%), Chip Inductor(40%), Power Inductor(10%), Lead Registor(40%) 등을 차지한다.
• 동사가 주력하는 인덕터는 전자유도 코일 및 쵸크로, 전자유도 코일 및 쵸크는 전자코일, 변성기 및 기타 전자유도자 제조업에 해당한다.
• 다양한 휴대기기가 각광받으면서 고집적도 및 고정밀도를 요구하는 부품시장이 활성화되고 있으며, 이는 동사의 주 제품에 도움이 될 것으로 전망된다.
• 매출구성은 인덕터 제조 100%, 임가공 4.76%, 연결조정 -4.76% 등으로 구성된다.

5. 아모텍

• 동사는 신소재를 바탕으로 한 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하고 있는 종합 소재부품 전문기업으로 세라믹 칩 부품부문, 안테나 부품 부문 및 BLDC 모터 부문 사업부문을 연구하고 있다.
• 세라믹 칩 부품의 세계 시장 Top Maker로서 규모의 경제에 의한 가격 경쟁력과 제품의 신뢰성을 확보하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 급변하는 시장의 요구에 다양한 제품을 개발 하고 있다.
• 새로운 결제 시스템인 NFC, MST를 채택 함으로서 각광받고 있으며, 동사도 소재 및 설계 기술을 기반으로 하여 NFC 및 MST 안테나를 개발 완료하여 고객사에 공급하기 시작 하였다.
• 세탁기용 BLDC 모터는 꾸준히 매출 성장을 이어가고 있으며 초박형의 대용량 세탁기용 DD모터의 추가 프로젝트 및 Global 업체들과의 신규 프로젝트를 진행하고 있다.
• 매출구성은 안테나 부품 46.66%, 세라믹 칩 부품 41.15%, BLDC 모터 6.37%, 기타전자부품 5.82% 등으로 구성된다.

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※ 참고자료

(1) 와이즈에프엔 기업개요

(2) 하나금융투자 리포트 "스마트폰 역성장이 불편하다면, 올라오는 전장을 보자."

간편 결제와 간편 송금 서비스만 다루던 핀테크 서비스가 쇼핑은 물론 청구서, 신용관리, 간편 투자 기능까지 추가하며 종합 금융 생활 플랫폼 성격으로 진화하고 있습니다. 오늘은 이와 관련하여 핀테크 관련 국내 상장기업들을 알아보려합니다. 

1. NHN한국사이버결제

• 동사는 2006년 1월 27일 한국사이버페이먼트(주)를 흡수 합병하여 현재 온라인 전자결제대행(PG)사업과, 온오프라인 부가통신망(VAN) 사업 및 휴대폰 결제/인증사업 등을 영위하고 있다.
• 국내 대표적인 온라인쇼핑몰인 G마켓, 옥션, 디앤샵 등을 포함 약 6만 5천여 개의 인터넷 쇼핑몰을 고객사로 보유하고 있다.
• 휴대폰결제 서비스업체인 (주)모모캐쉬 인수를 통해 시너지효과 창출을 추진 중이며, 신규사업으로 정기과금서비스 사업, 휴대폰결제서비스 사업, Mr.Tong 서비스 사업, 스마트결제 서비스 사업 등을 진행하고 있다.
• 2011년 말 정부출연연구기관인 ETRI와의 공동출자를 통해 KCP이노베이션을 설립하여 차세대결제서비스인 NFC전자결제에 관한 기술과 서비스를 연구개발했다.
• 매출구성은 PG수수료 80.14%, VAN수수료 12.61%, 기타 5.05%, 상품매출 2.19% 등으로 구성된다.

2. 다날

• 동사는 휴대폰 결제 등 온라인 결제 사업과 음악, 게임 등 유무선 인터넷 컨텐츠 사업을 주요 사업으로 하고 있다.
• 국내외 휴대폰 결제 서비스를 주 사업으로 하는 커머스 부문, 온라인 디지털 컨텐츠 제공을 주 사업으로 하는 컨텐츠부문, 온라인 게임 개발 및 운영을 주 사업으로 하는 게임부문, 기타 부문으로 구성된다.
• 페이먼트 사업부문은 현재 대만과 중국, 미국에 진출해 있으며 미국법인 Danal Inc. 는 미국 4대 메이저 이동통신사 모두에 서비스 제공하는 유일한 결제업체가 되었다.
• 2011년 12월 30일 임시주주총회 승인을 통해서 회사가 영위하는 사업 중 컨텐츠 사업을 분할하여 신설회사 (주)다날엔터테인먼트를 설립했다.
• 매출구성은 커머스사업부문 100% 이다.

3. 아모텍

• 동사는 신소재를 바탕으로 한 부품의 제조와 판매를 주사업으로 하고 있는 종합 소재부품 전문기업으로 세라믹 칩 부품부문, 안테나 부품 부문 및 BLDC 모터 부문 사업부문을 영위하고 있다.
• 세라믹 칩 부품의 세계 시장 Top Maker로서 규모의 경제에 의한 가격 경쟁력과 제품의 신뢰성을 확보하여 경쟁력을 제고하고 있으며, 급변하는 시장의 요구에 다양한 제품을 개발 하고있다.
• 새로운 결제 시스템인 NFC, MST를 채택 함으로서 각광받고 있으며, 동사도 소재 및 설계 기술을 기반으로 하여 NFC 및 MST 안테나를 개발 완료하여 고객사에 공급하기 시작 하였다.
• 세탁기용 BLDC 모터는 꾸준히 매출 성장을 이어가고 있으며 초박형의 대용량 세탁기용 DD모터의 추가 프로젝트 및 Global 업체들과의 신규 프로젝트를 진행하고 있다.
• 매출구성은 안테나 부품 46.66%, 세라믹 칩 부품 41.15%, BLDC 모터 6.37%, 기타전자부품 5.82% 등으로 구성된다.

4. KG모빌리언스

• 동사는 온라인/오프라인 상에서 컨텐츠를 구매하는 결제수단의 한 형태인 유무선전화결제서비스를 주요 사업으로 영위하고 있다.
• 당해 산업의 고객은 크게 두 분류로 구분됨. 제1고객은 결제서비스를 이용하여 사용자에게 컨텐츠를 제공하는 컨텐츠제공사업자(CP, Contents Provider)이며 제2고객은 결제서비스를 이용하는 사용자를 의미 한다.
• 오프라인 휴대폰소액결제(M-Tic)이란 사용자의 휴대폰에 M-Tic 어플리케이션을 다운로드 받아 설치하면 최초 1회 가입인증 후에 오프라인 매장에서 물품구입시 바코드를 통하여 간편하게 휴대폰결제를 할 수 있는 서비스이다.
• 인터넷이 365일 24시간 서비스를 제공하고 있기 때문에 동 산업 또한 그에 맞춰 서비스를 제공. 적절한 시스템 및 인력을 배치하며 장애 시 주요 담당자에게 경보를 통보하는 비상대책시스템을 운영중이다.
• 매출구성은 전자결제 79.57%, 교육업 22.18%, 연결조정 -1.75% 등으로 구성된다.

5. 코나아이

• 동사는 스마트카드 관련 Total Solution및 카드 결제 플랫폼을 제공하는 업체로서 스마트카드의 핵심기술인 자바 오픈 플랫폼 기반의 IC Chip OS인 COS를 자체 개발, 제조 및 판매하고 있다.
• 독자적으로 개발한 COS를 탑재한 다양한 스마트카드 제품군을 `KONA`라는 자체 브랜드를 이용하여 금융 IC Chip 카드, 통신용 USIM 카드, 후불 하이패스 카드 등 스마트카드 산업 전반에 관련된 사업 전개하고 있다.
• 통신분야의 경우 동사는 NFC USIM을 국내 최초로 개발하여 KT를 통해 상용화를 시작하였고 2011년부터 LG U+와 KT에 공급중이며, 최근에는 일본 NTT도코모에 벤더사로 등록 되었다.
• 지난 10년간 금융시장에서 스마트카드를 개발 및 판매한 노하우를 바탕으로 새로운 결제 플랫폼 사업을 추진하고 있으며 `코나카드`라는 완성도 높은 결제플랫폼을 런칭하여 금융권 지급결제 사업 진출을 준비하고 있다.

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※ 참고자료