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브랜드보다는 ODM 업황이 좋습니다. 국내 화장품 산업 내 큰 흐름 중 하나가 중소형 화장품 브랜드들의 약진인데요. H&B스토어와 홈쇼핑, 온라인을 통해서 우후죽순 신규 브랜들이 선전하고 있습니다. 소비자들의 합리성도 높아져서 가성비 높은 이들 브랜드들을 많이 찾는다고하네요. H&B 채널 선두 브랜드인 클리오도 신규 브랜드들에 주춤하는 모습입니다. 카버코리아, 닥터자르트는 이미 중견 브랜드로서 입지를 확고히 했으며, VT코스메틱스, 파파레서피, TS샴푸, 올리브영 PB까지 성장세가 좋습니다. 이러한 산업 환경의 변화는 코스맥스와 한국콜마 등 국내 ODM 업체들에게는 우호적인 사업환경이 되고 있는데요. 오늘은 화장품 ODM 관련 기업 몇개 정리해보려합니다.

1. 한국콜마

• 동사는 2012년 10월 2일에 한국콜마주식회사로부터 분할되어 설립되었으며 화장품 및 의약품의 연구개발 및 제조를 주 사업으로 영위하고 있다.
• 동사는 화장품업계 최초로 국내에 ODM 방식을 정착시키고 시장을 선도하는 기업으로서 과감하고 지속적인 투자와 기술개발로 업계 선두 지위를 유지하고 있다.
• 동사는 M/S 측면 국내에서 CMO사업만 전문적으로 영위하는 업체 중 동사가 매출기준 1위를 차지하는 것으로 추정, 생산 가능 제형 수 및 보유허가권 수(475품목) 또한 동사가 가장 많이 보유한 것으로 추정된다.
• 동사 제약부문은 지난 2년간 기존 1,500억 CAPA에 2,500억 원 CAPA를 추가하는 증설을 진행하여 당분기말 현재 약 4,000억 원의 CAPA를 확보하고 있다.
• 매출구성은 화장품 80.06%, 제약 21.45%, 임대 및 기타 0.14%, 연결조정 -1.66% 등으로 구성된다.

2. 연우

• 1994년 11월 설립된 동사는 목적사업으로 화장품용기 및 디스펜스 제조와 판매업, 의약품용기 제조와 판매업, 생활용품용기 제조와 판매업 등을 영위하며 주요제품으로 펌프형 용기, 튜브형 용기, 견본용 용기가 있다.
• 동사는 국내 최초로 화장품 디스펜스 펌프를 개발하여 상용화하였고, 펌프형과 튜브형 용기 부문에서 2017년 말 등록 기준 211건의 특허, 260건의 디자인권 등 다수의 지적재산권을 보유하고 있다.
• 동사는 소비성향이 다양한 화장품 시장의 특성을 고려하여 다품종 소량생산이 가능한 셀라인과 대량생산이 가능한 자동화 라인을 종합적으로 보유하고 있어 고객사의 주문에 능동적으로 대응 가능한 생산 유연성을 갖추고 있다.
• 동사는 경쟁력을 바탕으로 아모레퍼시픽, LG생활건강 등 국내 대표 화장품 브랜드기업과 PKG Group(미주), Quadpack Group(유럽) 등 해외 Sales 파트너와 장기간 거래로 신뢰를 구축하고 있다.
• 매출구성은 펌프형용기 72.49%, 튜브형용기 13.43%, 견본품 13.15%, 기타 0.93% 등으로 구성된다.

3. 코스맥스

• 동사는 2014년 3월 3일에 설립되었고, 화장품 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 2014년 4월 7일에 유가증권시장에 상장되었다.
• 동사는 코스맥스는 화장품 연구개발 생산 전문 기업으로 화장품 ODM 전문 기업으로 ODM 기업은 자체 개발한 컨셉 또는 제품을 고객사에 제안한 후 주문이 결정되면 생산하여 공급이 이루어지고 있다.
• 해외 고객으로는 세계 최대의 화장품 그룹인 L 그룹을 비롯하여 미국의 M사, J사 등 약 50여개 브랜드에 제품을 공급하고 있으며, 국내외 600여개 브랜드에 동사에서 개발한 화장품을 공급하고 있다.
• 동사는 색조 화장품 ODM 전문 기업인 누월드를 전격 인수하여 미국 사업의 안정적 성장을 도모할 수 있는 기회를 마련하며 안정화 작업이 끝나면 미국 공장은 북미 지역 뿐만 아니라 남미 지역 등으로 지역적 확대 예정이다.
• 매출구성은 화장품 103.1%, 연결조정 -3.1% 등으로 구성된다.

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※ 출처

(1) 하나금융투자 리포트

(2) 와이즈에프엔 기업개요